TOP 1 Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2025 und des Lageberichts für das Geschäftsjahr 2025, des gebilligten Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2025 und des Konzernlageberichts für das Geschäftsjahr 2025 sowie des Berichts des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2025 und des erläuternden Berichts des Vorstands zu den Angaben gemäß §§ 289a, 315a HGB
Keine Abstimmung erforderlich
TOP 2 Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns
Zustimmung
Begründung: Auch wenn die vorgeschlagene Dividende nur einer Ausschüttungshöhe von rund 27 % des Konzernjahresübschusses entspricht und diese damit deutlich unter der von der SdK geforderten Höhe von 40 % - 60 % des Jahresüberschusses liegt, kann diesem Punkt zugestimmt werden. Dies begründet sich insbesondere mit der ungewissen Zinsentwicklung der kommenden Monate und der damit einhergehenden potentiell teurereren Refinanzierung. Eine Thesaurierung erscheint deshalb sinnvoll.
TOP 3 Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr 2025
Zustimmung
Begründung: Der Vorstand hat im abgelaufenen Geschäftsjahr solide gewirtschaftet. Der Funds from Operations (FFO) wurde auf 7,4 Mio. Euro, nach 7,0 Mio. Euro im Vorjahr gesteigert, die Prognose damit eingehalten.
TOP 4 Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2025
Zustimmung
Begründung: Ausweislich des Berichts des Aufsichtsrats ist das Gremium seinen Pflichten vollumfänglich nachgekommen. Die Mitglieder des Aufsichtsrats können entlastet werden.
TOP 5 Beschlussfassung über die Wahl des Abschlussprüfers für den Jahresabschluss und für den Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2026
Zustimmung
Begründung: Es sind keine Gründe bekannt, die gegen eine Wiederwahl der MSW GmbH sprechen würden. Die Prüfungsgesellschaft hat auch im vergangenen Jahr keine Zahlungen für Steuerberatungsleistungen erhalten. Die von der SdK geforderte Trennung zwischen Abschlussprüfung und Beratung wurde somit eingehalten.
TOP 6 Beschlussfassung über die Billigung des Vergütungsberichts für das Geschäftsjahr 2025
Zustimmung
Begründung: Der Vergütungsbericht wurde vom Abschlussprüfer formal nach §162 AktG geprüft und uneingeschränkt testiert. Der Vergütungsbericht ist verständlich.
TOP 7 Wahlen zum Aufsichtsrat
Keine Abstimmung erforderlich
TOP 7 a) Prof. Dr. Franz-Joseph Busse
Zustimmung
Begründung: Gegen die Wahl von Herrn Prof. Dr. Franz-Joseph Busse bestehen keine Einwände
TOP 7 b) Herr Hanjo Schneider
Zustimmung
Begründung: Gegen die Wahl von Herrn Hanjo Schneider bestehen keine Einwände
TOP 7 c) Herr Felix Krekel
Zustimmung
Begründung: Gegen die Wahl von Herrn Felix Krekel bestehen keine Einwände
TOP 8 Beschlussfassung über die Schaffung eines neuen genehmigten Kapitals mit der Möglichkeit zum Bezugsrechtsausschluss unter gleichzeitiger Aufhebung des bestehenden genehmigten Kapitals durch entsprechende Änderung der Satzung
Ablehnung
Begründung: Die Gesellschaft will ein genehmigtes Kapital in Höhe von 50 % des derzeitigen Grundkapitals schaffen. Dabei soll dem Vorstand ein Bezugsrechtsausschluss bei Barkapitalerhöhungen um bis zu 20 % ermöglicht werden. Diese Grenze ist aus Sicht der SdK viel zu hoch, wir halten eine Begrenzung von maximal 10 % für tragbar. Der Beschlussvorschlag ist deshalb abzulehnen.
TOP 9 Beschlussfassung über die Ermächtigung zur Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen, Optionsschuldverschreibungen und Genussrechten mit oder ohne Wandlungs- oder Bezugsrechte(n) sowie zum Ausschluss des Bezugsrechts
Ablehnung
Begründung: Grundsätzlich hält die SdK die Unternehmensfinanzierung über Wandelschuldverschreibungen oder Optionsschuldsverschreibungen für ein sinnvolles Instrument. In diesem Fall lässt die mögliche Ausgestaltung aber zu viele Punkte im Unklaren. Dies betrifft insbesondere die Laufzeit der Instrumente, die gar nicht definiert ist. Zudem soll auch hier ein Bezugsrechtsausschluss der Altaktionäre von bis zu 20 % ermöglicht werden. Der Beschlussvorschlag wird deshalb abgelehnt.
TOP 10 Beschlussfassung über die Schaffung eines Bedingten Kapitals 2026 unter gleichzeitiger Aufhebung des Bedingten Kapitals 2021 und entsprechende Satzungsänderung
Ablehnung
Begründung: Der Beschlussvorschlag bezieht sich auf die vorgesehene Ermächtigung zur Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen oder Optionsschuldverschreibungen unter TOP 9. Analog zur Bergründung zu diesem Punkt ist der Beschlussvorschlag abzulehnen.
Hinweis: Auf der Hauptversammlung kann aus sachlichen Gründen gemäß den gesetzlichen Bestimmungen von oben genanntem Abstimmungsverhalten abgewichen werden
Keine Abstimmung erforderlich