TOP 1 Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2025 und des gebilligten Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2025, des zusammengefassten Lageberichts des Vorstands für die R. STAHL Aktiengesellschaft („R. STAHL AG“) und den R. STAHL Konzern einschließlich des erläuternden Berichts zu den Angaben nach § 289a, § 315a Handelsgesetzbuch (HGB) sowie des Berichts des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2025
Keine Abstimmung erforderlich
TOP 2 Beschlussfassung über die Entlastung des Vorstands für das Geschäftsjahr 2025
Keine Abstimmung erforderlich
TOP 2 a) Herr Dr. Mathias Hallmann
Zustimmung
Begründung: Im schwierigen wirtschaftlichen und geopolitischen Umfeld konnte sich die Gesellschaft trotz 10 %-igem Umsatzrückgang gut behaupten. Es wurde ein positives Konzernergebnis erzielt. Entsprechende strukturelle Maßnahmen wurden eingeleitet.
TOP 2 b) Herr Tobias Popp
Zustimmung
Begründung: Im schwierigen wirtschaftlichen und geopolitischen Umfeld konnte sich die Gesellschaft trotz 10 %-igem Umsatzrückgang gut behaupten. Es wurde ein positives Konzernergebnis erzielt. Entsprechende strukturelle Maßnahmen wurden eingeleitet.
TOP 2 c) Herr Dr. Claus Bischoff
Zustimmung
Begründung: Im schwierigen wirtschaftlichen und geopolitischen Umfeld konnte sich die Gesellschaft trotz 10 %-igem Umsatzrückgang gut behaupten. Es wurde ein positives Konzernergebnis erzielt. Entsprechende strukturelle Maßnahmen wurden eingeleitet. Herr Dr. Bischoff ist seit dem 01.10.2025 im Vorstand.
TOP 3 Beschlussfassung über die Entlastung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2025
Keine Abstimmung erforderlich
TOP 3 a) Herr Peter Leischner
Zustimmung
Begründung: In einem schwierigen wirtschaftlichen und geopolitischen Umfeld ist der Aufsichtsrat - soweit ersichtlich - seinen Kontroll- und Beratungspflichten nachgekommen. In fünf ordentlichen und einer außerordentlichen Sitzung bei guter Präsenz mit Ausnahme des Aufsichtsrates Klaus Erker, der nur eine Sitzungsanwesenheit von 50 % aufzuweisen hat, konnte die Aufsichtsratstätigkeit wahrgenommen werden.
TOP 3 b) Herr Prof. Dr. Peter Hofmann
Zustimmung
Begründung: In einem schwierigen wirtschaftlichen und geopolitischen Umfeld ist der Aufsichtsrat - soweit ersichtlich - seinen Kontroll- und Beratungspflichten nachgekommen. In fünf ordentlichen und einer außerordentlichen Sitzung bei guter Präsenz mit Ausnahme des Aufsichtsrates Klaus Erker, der nur eine Sitzungsanwesenheit von 50 % aufzuweisen hat, konnte die Aufsichtsratstätigkeit wahrgenommen werden.
TOP 3 c) Frau Bettina Beer
Zustimmung
Begründung: In einem schwierigen wirtschaftlichen und geopolitischen Umfeld ist der Aufsichtsrat - soweit ersichtlich - seinen Kontroll- und Beratungspflichten nachgekommen. In fünf ordentlichen und einer außerordentlichen Sitzung bei guter Präsenz mit Ausnahme des Aufsichtsrates Klaus Erker, der nur eine Sitzungsanwesenheit von 50 % aufzuweisen hat, konnte die Aufsichtsratstätigkeit wahrgenommen werden.
TOP 3 d) Herr Klaus Erker
Zustimmung
Begründung: In einem schwierigen wirtschaftlichen und geopolitischen Umfeld ist der Aufsichtsrat - soweit ersichtlich - seinen Kontroll- und Beratungspflichten nachgekommen. In fünf ordentlichen und einer außerordentlichen Sitzung bei guter Präsenz mit Ausnahme des Aufsichtsrates Klaus Erker, der nur eine Sitzungsanwesenheit von 50 % aufzuweisen hat, konnte die Aufsichtsratstätigkeit wahrgenommen werden. Bei gleichbleibender Teilnahmequote an Aufsichtsratssitzungen im laufenden Geschäftsjahr wird nächstes Jahr die Entlastung verweigert.
TOP 3 e) Herr Andreas Müller
Zustimmung
Begründung: In einem schwierigen wirtschaftlichen und geopolitischen Umfeld ist der Aufsichtsrat - soweit ersichtlich - seinen Kontroll- und Beratungspflichten nachgekommen. In fünf ordentlichen und einer außerordentlichen Sitzung bei guter Präsenz mit Ausnahme des Aufsichtsrates Klaus Erker, der nur eine Sitzungsanwesenheit von 50 % aufzuweisen hat, konnte die Aufsichtsratstätigkeit wahrgenommen werden.
TOP 3 f) Frau Dr. Renate Neumann-Schäfer
Zustimmung
Begründung: In einem schwierigen wirtschaftlichen und geopolitischen Umfeld ist der Aufsichtsrat - soweit ersichtlich - seinen Kontroll- und Beratungspflichten nachgekommen. In fünf ordentlichen und einer außerordentlichen Sitzung bei guter Präsenz mit Ausnahme des Aufsichtsrates Klaus Erker, der nur eine Sitzungsanwesenheit von 50 % aufzuweisen hat, konnte die Aufsichtsratstätigkeit wahrgenommen werden.
TOP 3 g) Herr Harald Rönn
Zustimmung
Begründung: In einem schwierigen wirtschaftlichen und geopolitischen Umfeld ist der Aufsichtsrat - soweit ersichtlich - seinen Kontroll- und Beratungspflichten nachgekommen. In fünf ordentlichen und einer außerordentlichen Sitzung bei guter Präsenz mit Ausnahme des Aufsichtsrates Klaus Erker, der nur eine Sitzungsanwesenheit von 50 % aufzuweisen hat, konnte die Aufsichtsratstätigkeit wahrgenommen werden.
TOP 3 h) Herr Nikolaus Simeonidis
Zustimmung
Begründung: In einem schwierigen wirtschaftlichen und geopolitischen Umfeld ist der Aufsichtsrat - soweit ersichtlich - seinen Kontroll- und Beratungspflichten nachgekommen. In fünf ordentlichen und einer außerordentlichen Sitzung bei guter Präsenz mit Ausnahme des Aufsichtsrates Klaus Erker, der nur eine Sitzungsanwesenheit von 50 % aufzuweisen hat, konnte die Aufsichtsratstätigkeit wahrgenommen werden.
TOP 3 i) Herr Dennis Alexander Stahl
Zustimmung
Begründung: In einem schwierigen wirtschaftlichen und geopolitischen Umfeld ist der Aufsichtsrat - soweit ersichtlich - seinen Kontroll- und Beratungspflichten nachgekommen. In fünf ordentlichen und einer außerordentlichen Sitzung bei guter Präsenz mit Ausnahme des Aufsichtsrates Klaus Erker, der nur eine Sitzungsanwesenheit von 50 % aufzuweisen hat, konnte die Aufsichtsratstätigkeit wahrgenommen werden.
TOP 4 Wahl des Abschlussprüfers und des Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2026
Zustimmung
Begründung: Es sprechen keine Gründe gegen die Wahl des Abschlussprüfers. Es wurden keine sonstigen Bestätigungs- und Bewertungsleistungen erbracht.
TOP 5 Nachwahlen zum Aufsichtsrat: Astrid Rauchfuß
Zustimmung
Begründung: Frau Rauchfuß verfügt über die erforderliche Sach- und Fachkenntnis. Zusätzlich zum Mandat bei der R. Stahl AG ist Frau Rauchfuß in fünf vergleichbaren in- und ausländischen Kontrollgremien tätig. Damit wäre Frau Rauchfuß aus Sicht der SdK overboarded. Da sie aber im Juni 2026 ihr Mandat bei der Exeger, Stockholm, niederlegen wird, kann der Wahl von Frau Rauchfuß zugestimmt werden.
TOP 6 Beschlussfassung über die Billigung des Vergütungsberichts nach § 162 AktG für das Geschäftsjahr 2025
Zustimmung
Begründung: Der Vergütungsbericht ist transparent und nachvollziehbar.
TOP 7 Beschlussfassung über die Billigung des Systems der Vergütung für den Aufsichtsrat
Zustimmung
Begründung: Die Aufsichtssratmitglieder erhalten eine feste Vergütung und Auslagenersatz. Der Aufsichtsratsvorsitzende erhält das Doppelte.
TOP 8 Beschlussfassung über die Zustimmung zur Änderungsvereinbarung zum Gewinnabführungsvertrag zwischen der R. STAHL Aktiengesellschaft und der R. STAHL Services GmbH
Zustimmung
Begründung: Es macht sicherlich Sinn, der Änderungsvereinbarung zum Gewinnabführungsvertrag zuzustimmen.
TOP 9 Beschlussfassung über die Aufhebung des bestehenden und die Schaffung eines neuen genehmigten Kapitals mit der Möglichkeit zum Ausschluss des Bezugsrechts und entsprechende Satzungsänderung
Ablehnung
Begründung: Dem hier vorgelegten Kapitalvorratsbeschluss kann aus Sicht der SdK nicht zugestimmt werden. Die Grundkapitalerhöhung von bis zu 20% des Grundkapitals u.a. auch gegen Sacheinlage, in der der Bezugsrechtsausschluss wesensimmanent ist, ist zu hoch. Hier fordert die SdK eine konkrete Beschlussvorlage auf der Hauptversammlung.
TOP 10 Beschlussfassung über die Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien auch unter Ausschluss eines etwaigen gesetzlichen Andienungsrechts und zu deren Verwendung auch unter Ausschluss des Bezugsrechts sowie Ermächtigung zur Einziehung erworbener eigener Aktien und Kapitalherabsetzung
Ablehnung
Begründung: Die SdK ist grundsätzlich für die Ausschüttung einer Dividende für die Aktionäre, anstatt für den Erwerb eigener Aktien.
Hinweis: Auf der Hauptversammlung kann aus sachlichen Gründen gemäß den gesetzlichen Bestimmungen von oben genanntem Abstimmungsverhalten abgewichen werden
Keine Abstimmung erforderlich