1. Presentation of the management report of the Board of Directors, including the corporate governance report, the consolidated sustainability statement prepared in accordance with the requirements of Directive (EU) 2022/2464 (Corporate Sustainability Reporting Directive - CSRD) and of the reports of the independent auditor (réviseur d'entreprises agréé) on the Company's consolidated financial statements for the financial year ended 31 December 2025, prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards ("IFRS") as adopted by the European Union, and on the Company's annual accounts for the financial year ended 31 December 2025, prepared in accordance with Luxembourg Generally Accepted Account Principle(s) ("GAAP").
Keine Abstimmung erforderlich
2. Approval of the Company's consolidated financial statements for the financial year ended 31 December 2025.
Zustimmung
Begründung: Der Konzernabschluss wurde von KPMG uneingeschränkt testiert.
3. Approval of the Company's annual accounts for the financial year ended 31 December 2025.
Zustimmung
Begründung: Der Einzelabschluss wurde ebenfalls uneingeschränkt testiert.
4. Allocation of results and determination of the dividend in relation to the financial year ended 31 December 2025.
Zustimmung
Begründung: Der Dividendenvorschlag von 1,00 EUR entspricht einer Ausschüttungsquote von 50% des Konzernergebnisses (2,01 EUR) und folgt damit der bisherigen Dividendenpolitik. Die Zielsetzung der SdK von 40-60% Quote wird ebenfalls erfüllt.
5. Granting of discharge to each of the members of the Board of Directors of the Company for the exercise of their mandate during the financial year ended 31 December 2025.
Zustimmung
Begründung: Der Börsenkurs der Aktie ist in 2025 gestiegen und der Dividendenvorschlag sieht ebenfalls eine Steigerung zum Vorjahr vor. Der Vorstand hat einen zufriedenstellenden Shareholder Return abgeliefert.
6. Approval and, to the extent necessary, ratification of the fixed remuneration of the non-executive members of the Board of Directors for the financial year ending on 31 December 2026.
Zustimmung
Begründung: Die Vergütung des Verwaltungsrates ist mit 90 - 160 TEUR je nach Funktion der Größe und Struktur des Unternehmens angemessen.
7. Re-appointment of Mr Javier Molina Montes as non-independent director of the Company for a period running from the date of this AGM until the general meeting of the Company to take place in the year 2030.
Zustimmung
Begründung: Die SdK bewertet die Tätigkeit des Verwaltungsrates als Team. Ausweislich des Geschäftsberichtes haben die Verwaltungsratsmitglieder 2025 an allen Sitzungen vollzählig teilgenommen. Sie haben den Vorstand beraten und den Jahresabschluss geprüft und gebilligt und durch ihre Expertise zum guten Geschäftsergebnis beigetragen. Die SdK kann daher der Wiederwahl aller Mitglieder zustimmen.
8. Re-appointment of Mr Asier Zarraonandia Ayo as non-independent director of the Company for a period running from the date of this AGM until the general meeting of the Company to take place in the year 2030.
Zustimmung
Begründung: Wie TOP7
9. Re-appointment of Mr Georg Graf Waldersee as independent director of the Company for a period running from the date of this AGM until the general meeting of the Company to take place in the year 2029.
Zustimmung
Begründung: Wie TOP7
10. Re-appointment of Ms Frauke Heistermann as independent director of the Company for a period running from the date of this AGM until the general meeting of the Company to take place in the year 2029.
Zustimmung
Begründung: Wie TOP7
11. Re-appointment of Ms Natalia Latorre Arranz as independent director of the Company for a period running from the date of this AGM until the general meeting of the Company to take place in the year 2030.
Zustimmung
Begründung: Wie TOP7
12. Re-appointment of Ms Soledad Luca de Tena as independent director of the Company for a period running from the date of this AGM until the general meeting of the Company to take place in the year 2030.
Zustimmung
Begründung: Wie TOP7
13. Re-appointment of Mr Javier Petit Asumendi as independent director of the Company for a period running from the date of this AGM until the general meeting of the Company to take place in the year 2030.
Zustimmung
Begründung: Wie TOP7
14. Re-appointment of Mr Helmut Wieser as independent director of the Company for a period running from the date of this AGM until the general meeting of the Company to take place in the year 2030.
Zustimmung
Begründung: Wie TOP7
15. Presentation of and advisory vote on the remuneration policy 2026 for the members of the Board of Directors.
Ablehnung
Begründung: Die Vergütungspolitik des Vorstandes ist sehr komplex und leistungsorientiert strukturiert. Die variablen Vergütungen betragen in der Praxis ca. 70% der gesamtem Bezüge, was die SdK nach dem Grundsatz "Pay for Performance" begrüßt. Allerdings ist es einer der wichtigsten Forderungen der SdK, dass die variablen Vergütungen zu 70% langfristig ausgerichtet sein sollen, was so im Vergütungssystem nicht vorgesehen ist. Deshalb lehnt die Sdk die Beschlussvorlage ab.
16. Presentation of and advisory vote on the remuneration report for the members of the Board of Directors in the financial year ended 31 December 2025.
Zustimmung
Begründung: In dem umfangreichen Vergütungsbericht werden die gewährten und gezahlten Vergütungen detailliert dargelegt.
17. Reappointment of the independent auditor for the financial year ending on 31 December 2026.
Zustimmung
Begründung: KPMG prüft die Jahresabschlüsse seit 2019. Es wurden in den Vorjahren immer wieder nicht-prüferische Beratungsleistungen erbracht, was die SdK kritisch sieht. Da deren Anteil aber mit weit unter 25% Anteil (SdK-Richtlinie) am Gesamthonorar jeweils gering ausfiel, kann die SdK diese Leistungen noch akzeptieren. Ansonsten erfüllt KPMG die Anforderungen der SdK an Abschlussprüfer für komplex strukturierte Unternehmen.
Hinweis: Auf der Hauptversammlung kann aus sachlichen Gründen gemäß den gesetzlichen Bestimmungen von oben genanntem Abstimmungsverhalten abgewichen werden.
Keine Abstimmung erforderlich